O ano de 2024 foi particularmente positivo para os mercados, uma vez que mantiveram a tendência de alta iniciada em 2023. Este crescimento foi impulsionado pela redução da inflação e pelos cortes nas taxas de juro promovidos pelos Bancos Centrais. Para além disto, destaca-se também a atividade das tecnológicas, em geral, e as enormes expectativas sobre o impacto da Inteligência Artificial nas empresas,um fator relevante para o investimento em 2025.
Embora os índices bolsistas tenham originado retornos elevados, estes concentraram-se sobretudo nas grandes empresas tecnológicas americanas, frequentemente referidas como as “7 magníficas da tecnologia”: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta e Tesla, que representam mais de 30% do S&P 500.
Este fenómeno de valorização acentuada destas gigantes tecnológicas levanta preocupações sobre a sustentabilidade do rally. A dependência de um número tão restrito de empresas pode aumentar a volatilidade dos índices e torná-los mais suscetíveis a eventos específicos relacionados com estas empresas.
Relativamente ao mercado de renda fixa (Obrigações), o desempenho em 2024 foi positivo, observando-se baixas ocorrências de incumprimentos e onde, apesar do início da diminuição das taxas diretoras por parte dos bancos centrais, as yields se mantiveram atrativas para o investimento em 2025.
Para 2025, as perspetivas dos analistas são, no geral, otimistas, sendo que identificam oportunidades em vários setores e regiões. No entanto, desafios como o eventual regresso da inflação, as atuais tensões geopolíticas e o seu potencial impacto sobre as economias mundiais, podem conduzir a incertezas e volatilidade. Estes fatores deverão ser devidamente monitorizados de modo a diminuir o risco associado às carteiras de investimento em 2025.
Fatores chave a seguir no seu investimento em 2025
- Monitorização da atividade económica global e da inflação;
- Medidas da nova administração Trump;
- Conflitos no Médio Oriente e Ucrânia;
- Resultados empresariais nos EUA e na Europa;
- Evolução económica na Europa, nomeadamente Alemanha e França.
À medida que avançamos em 2025, torna-se importante identificar e acompanhar oportunidades de investimento. Entre os aspetos que merecem atenção, estão a diversificação entre diferentes classes de ativos através de fundos de investimento em obrigações, multiativos e em ações. Esta abordagem poderá otimizar os retornos e mitigar o risco de eventuais oscilações dos mercados.
Esta comunicação foi produzida pelo Banco Finantia com fins meramente informativos, não sendo uma recomendação de investimento. Na elaboração da comunicação não foram considerados objetivos de investimento, situações financeiras ou necessidades específicas dos investidores. Deste modo, não houve qualquer adequação da informação a qualquer investidor efetivo ou potencial, nem foram consideradas quaisquer circunstâncias específicas relativamente aos referidos investidores.
As informações divulgadas têm por base as condições de mercado existentes à data, assim como informações recolhidas junto de entidades terceiras reconhecidas, sendo estas fontes de carácter público, não tendo o Banco Finantia procedido à verificação autónoma dos dados e das informações prestadas por essas entidades. Tendo o destinatário da presente comunicação conhecimento desta situação não poderá responsabilizar o Banco Finantia em qualquer circunstância, por erros, omissões ou inexatidões da informação constante deste documento ou que resultem do uso dado a essa informação. O Banco Finantia não assume qualquer responsabilidade pelos danos ou prejuízos, diretos ou indiretos, que possam vir a sofrer aqueles que realizem operações com base na informação disponibilizada.
A política de investimento do Banco Finantia, quer atuando por conta própria, quer atuando por conta dos seus clientes, é totalmente independente do conteúdo da comunicação enviada. O Grupo Banco Finantia pode ter posições ou negociar os valores mobiliários ou instrumentos financeiros a que se refere, antes ou depois da presente comunicação, bem como pode prestar ou ser candidato à prestação de serviços bancários aos emitentes dos referidos valores mobiliários ou instrumentos financeiros.
A autoridade de supervisão competente do Banco Finantia é a CMVM, estando registado na mesma com o número 109.
